Fabrice des Ormeaux est un jeune duc qui se voit remettre par son père une épée enchantée. Son pommeau peut présenter tour à tour deux visages sculptés dans l’ivoire : l’un sourit, l’autre
grimace. La face souriante porte chance, la grimaçante porte malheur. Le duc quitte son père, l’épée au côté oubliant que le pommeau d’ivoire présente son visage grimaçant. Suit alors une succession de malheurs : il est défait par des bandits de grands chemins alors qu’il se portait au secours d’une princesse, puis il est attaqué par les loups, victime de champignons vénéneux, finalement accusé de l’enlèvement de la princesse qu’il voulait secourir, et jeté en prison… C’est là qu’il comprendra d’où lui venait toute cette malchance et qu’il retournera le sortilège à son avantage… pour épouser la jolie princesse.